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ＡＤＰ雇用者数を受けドル円７８円半ばへ 

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ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場

• ＡＤＰ雇用者数が市場予想を超えたことや、サービス部門の景況感が
  
  改善したことを背景にドルが主要通貨に対して上昇。ドル円は節目の
  
  ７８円半ばを抜け、７８円５８銭までドル高が進む。７８円３０銭を
  
  抜けた辺りからドル買いが加速し、２週間ぶりのドル高水準を記録。
  
  
• ユーロドルは方向感がなく小動き。１．２９台を割り込むと買われる
  
  ものの、１．２９台半ばにかけては上値が重い展開が続く。
  
  スペインの支援要請と、格付け会社による格下げ懸念が交錯し動きにくい状況。
  
  
• 株式市場は反発。経済指標の改善を好感し買い優勢の展開になったものの、
  
  明日の雇用統計の結果を見極めたいとのムードから上げ幅は限定的。
  
  ダウは１２ドル高、ナスダックは１５ドル高。
  
  
• 債券相場は小幅ながら続伸し、１０年債利回りは３週間ぶりの
  
  低水準となる１．６１％台に低下。
  
  
• 金は続伸し直近高値に迫る。一方原油価格は中国など世界経済の
  
  低迷を背景に大幅に下落し、約２ヵ月振りに８８ドル台に。
  
  
• ９月ＡＤＰ雇用者数　→　１６．２万人
  
  
• ９月ＩＳＭ非製造業景況指数　→　５５．１
  
  
  本日の注目イベント
  
  
  
  
  • 豪　　　豪８月小売売上高
    
    
  • 豪　　　豪８月住宅建設許可件数
    
    
  • 欧　　　スペイン長期債入札
    
    
  • 欧　　　ＥＣＢ政策金利発表
    
    
  • 欧　　　ドラギ・ＥＣＢ総裁記者会見
    
    
  • 英　　　ＢＯＥ政策金利発表
    
    
  • 米　　　ＦＯＭＣ議事録（9/12、13日分）
    
    
  • 米　　　新規失業保険申請件数
    
    
  • 米　　　ブラード・セントルイス連銀総裁講演
    
    
    米ＡＤＰ雇用者数が市場予想を上回る１６．1万人だったことや、ＩＳＭ
    
    非製造業景況指数が今年３月以来の水準を記録するなど、ドル買い
    
    材料に反応しドル円は節目の７８円５０銭を超えてきました。
    
    一方ユーロドルではドル高が思ったより進まず、１．２９台前半で一進
    
    一退です。ユーロはスペインの支援申請観測が根強いものの、ムー
    
    ディーズによる同国の格下げ懸念もあり動きにくい状況と思われます。
    
    ドル円ではやや円安が進み、ユーロドルではユーロが堅調だったため、
    
    ユーロ円は１０１円台半ばまで「ユーロ高円安」が進む結果となってい
    
    ます。
    
    良好な米経済指標に株価が上昇し、ドルが買われる展開でしたが、
    
    一方で米長期金利はわずかですが低下し、ドル安要因でした。各金
    
    融市場がそれぞれ独自の動きをした様な昨日のＮＹ市場です。
    
    ９月のＡＤＰ雇用者数は事前予想の１４万人増に対して１６．１万人の
    
    増加でした。
    
    この結果を受けドル円は７８円３０銭を抜け一時７８円５８銭まで上昇し、
    
    明日の雇用統計の内容にも俄然強気の見方が台頭しています。
    
    このように書くと、先月６日の「８月ＡＤＰ雇用者数」の場面とよく似てい
    
    るのが分かります。
    
    この時は７８円半ばで推移していたドル円が、ＡＤＰ雇用者数が２０万
    
    人を超えていたことから７９円台までドル高が進みました。
    
    翌日発表の「雇用統計も上振れる」との見方が優勢となったわけですが、
    
    実際発表された非農業部門雇用数は１０万人を割り込んでおり、一転し
    
    てドルが売られました。
    
    この直後に付けた７７円１３銭は、今でも直近の最も円高水準として意識
    
    されています。
    
    今月も「ＡＤＰ雇用者数」発表後の反応までは先月と同様の展開です。
    
    明日の雇用統計まで同様の結果だとすればドルが再び売られる展開が
    
    予想されますが、反対に予想を上回れば約１ヵ月ぶりの７９円台が見え
    
    てくるものと思われます。
    
    ドル円は今週月曜に、７７円４４銭を記録してからは徐々にドル高が進ん
    
    でいます。
    
    一方ドル円の動きと相関関係が強い米長期金利は低下傾向を示してお
    
    り、ここからの視点で見れば「逆行」していると言えます。
    
    あらゆる情報を凝縮して示しているチャートでは、既に４時間足までの短
    
    い足では「ドル上昇」を示唆しており、８時間足では「２００日移動平均線」
    
    の上抜けを試している状況です。
    
    「ＭＡＣＤ］もゼロの軸を上回っていることから、上記２００日線を明確に上
    
    抜けすれば８時間足でもドル上昇を示唆しそうです。
    
    このように、テクニカルではドル高が進みそうですが、米長期金利の水準
    
    から見るとドル下落の可能性が高い足元のドル円ですが、全ては明日の
    
    「雇用統計」次第です。
    
    ドル円の水準が円高方向に修正されて行くのか、あるいは米長期金利
    
    が急騰してドル円の水準に追いついて行くのか注目して行きたいと思
    
    います。
    
    中国や欧州では景気後退が鮮明なことから、世界的に見れば「リスクオ
    
    ン」の状況からは程遠いと考えられます。
    
    今朝の経済紙にもありましたが、世界の景気をけん引する「軸となる国」
    
    が存在しません。
    
    豪ドル円は８０円を割り込んでからやや下落が止まったように見えます
    
    が、しばらくは上値の重い展開が続くと予想しています。
    
    追加利下げに加え、貿易収支の大幅悪化など「売り材料」が続いたこ
    
    とが背景ですが、下値のメドは９月に記録した７９円６６銭前後です。
    
    昨日の下落でも７９円７２銭で下げ止まったのは、この水準が意識され
    
    たものと思われます。
    
    本日も豪経済指標の発表がありますが、上記水準を割り込めば７９円
    
    台前半までの下落も考えられそうです。