月別アーカイブ

 2017年03月 

ドル高、株高、金利高が進む 

ひと目で分かる昨晩の動き



NY市場

  • トランプ大統領の演説は目新しいものはなく、具体性に

    欠けたものの安心感が広がり、ドル円は114円05銭まで上昇。

    長期金利の上昇と株高がドル円を押し上げた。

  • ユーロドルは続落。1.0514までユーロ安が進んだが

    1.05台は突破できず。

  • 株式市場は大幅に反発。トランプ大統領の演説で安心感がで、

    ダウは300ドルを超える大幅高。引け値では初の2万1000ドル台に。

  • 債券相場は続落。3月利上げの可能性が高まり、2年債は2009年以来の

    高水準に。長期金利も2.45%台に上昇。

  • 金と原油は続落。


  • 1月個人所得         → +0.4%

  • 1月個人支出         → +0.2%

  • 1月PCEコアデフレータ   → +1.7%

  • 2月ISM製造業景況指数  → 57.7

    本日の注目イベント

  • 豪   豪1月貿易収支

  • 豪   豪1月住宅建設許可

  • 日   2月マネタリーベース

  • 欧   ユーロ圏1月失業率

  • 欧   ユーロ圏2月消費者物価指数(速報値)

  • 欧   ユーロ圏1月生産者物価指数

  • 米   新規失業保険申請件数

  • 米   ロレッタ・クリーブランド連銀総裁講演

  • 加   カナダ10-12月期GDP

    注目されたトランプ大統領の議会演説は1兆ドルのインフラ投資には

    触れたものの税制改革など具体的な政策は示さず、演説中にはドル円

    が下げる場面もありました。

    ただ、市場の評価は「失望感」ではなく、むしろこれまでのような攻

    撃的な口調ではなかったことで「安心感」が広がり、株価は大幅に上

    昇しています。今月のFOMCでの利上げ観測も急速に高まり、長期

    金利は2.45%台まで上昇し、ドル円を114円台まで押し上げま

    した。

    前日のSFシスコ連銀やNY連銀総裁の発言が3月利上げを連想させ

    るものでしたが、昨日もダラス連銀のカプラン総裁は、米経済は強く、

    緩やかな利上げには耐えられると述べています。

    今朝の時点で、金利先物から想定される利上げ確率は80%まで上昇

    しており、6月の利上げ確率も90.2%まで上昇しています。

    3月のFOMCは14-15日に開催されますが、2月の雇用統計が

    発表されるのは来週10日です。

    この雇用統計で賃金の上昇率などを確認する必要はありますが、利上

    げの可能性はかなり高まったと見られます。

    また、明日にはイエレン議長とフィッシャー副議長の講演があり、こ

    こでの両氏の発言が極めて重要になってきます。

    個人的にも、良好なファンダメンタルズに加え、株価の上昇が個人の

    消費行動にも好影響を与えることなどを鑑み、利上げがあると予想し

    ています。

    その株価は昨日のNYでは再び大幅に反発しています。

    上述のように、トランプ大統領の演説にひとまず安心感が広がり、ダ

    ウは前日比303ドル上昇し、2万1000ドルの大台に乗せて引け

    ています。2万ドルを突破して、わずか5週間で1000ドル以上上

    昇したことになり、改めて米国経済の力強さというか、株式市場の潜

    在力に驚きます。著名な投資家として知られるウォーレンバフェット

    氏は、直近でもアップルなどの株式を1兆5000億円ほど買い増し

    たことを発表しています。米国では、株式市場が個人法人を問わず、

    長期の資産形成の場としての地位を確立していると言えます。

    考えてみれば、まだトランプ大統領の大規模な減税や、インフラ投資

    などは実行に移されてはいませんが、それでも良好な景気や株高、金

    利高を背景にドル円は111円台から114円台まで反発してきまし

    た。この先、「バッド・トランプ」のリスクは残るものの、「グッド

    ・トランプ」が金利上昇圧力になってくると思われます。

    市場の関心は既に、トランプ演説から3月利上げに移っています。

    利上げをにらみつつ、ドル円は上下しながらも緩やかに上昇していく

    ものと予想していますが、まだ欧州の政治的リスクもあり、手放しで

    ドルを買えばいいというわけにはいきません。

    111-115円のレンジ相場が継続中と思われます。

    本日はさすがに上値の重い日本株も大きく上昇するでしょう。

    予想レンジは113円40銭~114円50銭程度とみています。


  • スポンサーサイト
    このサイトは情報提供を目的としており、投資勧誘を目的とするものでは、ございません。投資の最終判
    断はご自身でなさるようお願い致します。本サイトの情報により皆様に生じたいかなる損害については弊
    社及び執筆者には一切の責任を負いかねます。

    外国為替証拠金取引とは、元本や利益が保証された金融商品ではありません。お取引した通貨にて、
    相場の変動による価格変動やスワップポイントの変動により、損失が発生する場合があります。
    レバレッジ効果では、お客様がお預けになった証拠金以上のお取引が可能となりますが、証拠金以上の
    損失が発生するおそれもあります。個人のお客様の取引に必要な証拠金は、各通貨のレートにより
    決定され、お取引額の4%相当となります。証拠金の25倍までのお取引が可能です。
    (法人のお客様の取引に必要な証拠金は、通貨ペア、取引コースにより1万通貨あたり3,500円から
    34,000円の範囲内であり、証拠金の約200倍までの取引が可能です。)当社では、
    「オフセット注文™」以外の取引手数料、口座維持手数料を無料としておりますが、
    取引レートの売付価格と買付価格には差額(スプレッド)があり、
    また諸費用等については別途掛かる場合があります。当社は法令上要求される区分管理方法の
    信託一本化を整備いたしておりますが、区分管理必要額算出日と追加信託期限に時間差があること
    等から、いかなる状況でも必ずお客様から預かった証拠金が全額返還されることを保証するもの
    ではありません。ロスカット取引は、必ず約束した損失の額で限定するというものではありません。
    通常、あらかじめ約束した損失の額の水準(以下、「ロスカット水準」といいます。)に達した時点から
    決済取引の手続きが始まりますので、実際の損失はロスカット水準より大きくなる場合が考えられます。
    また、ルール通りにロスカット取引が行われた場合であっても、相場の状況によってはお客様より
    お預かりした証拠金以上の損失の額が生じることがあります。お取引の開始あたり、
    契約締結前交付書面を熟読の上、十分に仕組みやリスクをご理解いただき、ご自身の判断にて
    開始していただくようお願いいたします。